Gerund functioning as an uncountable noun meaning the act of exaggerating.
His constant exaggerating made the tale sound unbelievable.
Его постоянное преувеличение сделало рассказ невероятным.
exaggeratinggerund / present participle Used attributively, meaning 'tending to exaggerate' or 'overstating'.
The exaggerating salesman claimed the car could outrun a jet.
Преувеличивающий продавец утверждал, что машина может обогнать реактивный самолёт.